海外国内におけるCDMO企業(医薬品受託開発製造事業をおこなう企業)の買収のポイントと注意点【提携セミナー】

　　セミナー　　バイオ/医薬/医療　　医薬品　　海外国内におけるCDMO企業(医薬品受託開発製造事業をおこなう企業)の買収のポイントと注意点【提携セミナー】

開催日時	未定
担当講師	中田順夫氏
開催場所	未定
定員	-
受講費	未定

☆以下5つのキーワードを軸に、実践的テクニックを解説いたします！

①買収のための競争に勝つ方法　②各種政府規制への対応

③対株主交渉　④技術的ハードル　 ⑤買収リスク

海外国内におけるCDMO企業

（医薬品受託開発製造事業をおこなう企業）の

買収のポイントと注意点

【提携セミナー】

主催：株式会社情報機構

海外国内のCDMO企業買収のため超えていかなければならない、以下のような各種ハードルを突破するためのテクニックをご紹介します。これを通じて、CDMO企業の様々な側面からの実態と本質が浮き彫りにされます。

(1) 買収のための競争・オークションで勝つ秘訣（シナジーの算出、アーンアウト、表明保証保険など）
(2) 各種政府規制のクリア（業法規制、merger control filing、CFIUS、政府からの補助金規制等）
(3) 対株主交渉のポイント(dragやreverse triangular mergerの活用等)
(4) 技術的ハードル（高度な分析手法・開発技術と製造プロセス開発技術）
(5) 買収リスク(顧客・役員・従業員維持のためのテクニック、顧客トラブルの内容、アウトソーシングの利用と内製化)

◆受講後、習得できること

・海外国内企業買収の実務の概要
・オークション手続きで勝つための秘訣
・CDMO企業買収の特殊性
・CDMO企業の実態と本質

◆講演中のキーワード

・アーンアウト
・表明保証保険
・merger control filing
・CFIUS
・reverse triangular merger

◆本テーマ関連法規・ガイドラインなど
・薬機法
・独禁法
・会社法

担当講師

日比谷中田法律事務所
代表パートナー弁護士
中田順夫先生

セミナープログラム（予定）

1) 買収のための競争に勝つには？
・価格が高い　EBITDA multipleが10－20以上
・オークションに勝つには？　機動的対応・FAの活用
・他に勝つための工夫は？　シナジーの算出、アーンアウト、表明保証保険、現経営陣の継続

2) 各種政府規制のクリア
・業法規制
・Merger control filing
・CFIUS
・政府からの補助金

3) 対株主交渉のポイント
・非常に多くの利害関係が異なる株主（ファンド、役員・従業員、取引先、一般投資家）
・社長と交渉し、他の株主グループをまとめてもらう。Dragの活用。Cash-out reverse triangular mergerの利用。

4) 技術的ハードル
・高度な分析手法・開発技術と製造プロセス開発技術
・特段のpatentやライセンスなし。
・結局は役員・従業員のretentionの問題

5) 買収リスク
・顧客維持（メガファーマ、バイオベンチャー、アカデミア）　契約締結・アナウンス後の顧客回り
・顧客トラブル（納期遅れ・ウィルス汚染リスク）　IDAC　がんの抗体医薬
・役員・従業員維持　強制はできないので、飴と鞭の使い分け
・アウトソーシングの利用と内製化　利益率を上げるか総利益を上げるか？

6) Q&A